《水调歌头·我饮不须劝》作于朱孝宗淳熙五年（1178年）春，辛弃疾三十九岁，在江西隆兴安抚使任上。辛弃疾在僚友们为词人饯别的宴席上，即席次韵写成的。据词序，稼轩淳熙四年冬由江陵知府改调隆兴（今江西南昌市）知府兼江西安抚使。仅三月，又诏命入京。