《子虚赋》作于司马相如早期客游梁孝王之时。据《史记·司马相如列传》载，相如“以赀为郎，事孝景帝，为武骑常侍，非其好也。会景帝不好辞赋，是时梁孝王来朝，从游说之士齐人邹阳、淮阴枚乘、吴庄忌夫子之徒，相如见而说之。因病免，客游梁。梁孝王令与诸生同舍，相如得与诸生游士居数岁，乃著《子虚之赋》” 。当时司马相如还只是“与诸生同舍”，“得与诸生游士居”，在文坛上尚未有所建树。